Diversificazione Finanziaria: Come Proteggere e Far Crescere il Tuo Patrimonio

Un investimento diversificato permette di ridurre i rischi. Detto semplicemente, si tratta di non mettere tutte le uova nello stesso paniere 🧺. Ma in finanza, una diversificazione riuscita non consiste semplicemente nel moltiplicare gli investimenti.

Facciamo il punto su questa nozione essenziale.

Diversifica il tuo portafoglio azionario

Diversificando il tuo portafoglio azionario, riduci il rischio di perdita senza necessariamente diminuire la performance potenziale. Per diversificare bene, bisogna associare attivi con comportamenti diversi: attivi i cui corsi di Borsa non sono correlati. Infatti, se il prezzo di uno scende, è auspicabile che gli altri possano compensare. Ecco alcune regole da rispettare.

Non investire (solo) in titoli individuali

Il primo errore consiste spesso nell’investire in una manciata di azioni. Infatti, se una delle tue azioni dovesse andare male (ad esempio, l’azienda fallisce), l’intero tuo investimento potrebbe subire forti perdite. Al contrario, se possiedi centinaia di azioni e una di queste perde il 30% o il 40%, l’impatto sulla globalità del tuo portafoglio potrebbe essere minimo! Questo consiglio vale non appena hai una somma significativa da investire in borsa, e anche meno, quindi non aspettare!

FinanzaPerTutti

Un modo semplice per diversificare bene è utilizzare gli ETF (Exchange Traded Fund). Si tratta di fondi quotati in borsa, alcuni dei quali investono in centinaia o migliaia di titoli. Il loro vantaggio principale: hanno costi molto ridotti. 💸

Investi a livello internazionale 🌍

Un altro errore comune consiste nell’investire solo in azioni del proprio paese. Può sembrare rassicurante perché conosci bene le attività delle aziende locali, ma questo ti espone a un rischio geopolitico maggiore. Una decisione politica o fiscale può avere danni importanti su tutte le imprese di un paese. La Brexit, ad esempio, è stata un duro colpo per le azioni britanniche in un certo periodo.

Investendo in tutto il mondo, riduci questo rischio. Approfitti inoltre di una crescita spesso più dinamica al di fuori dei confini nazionali, che sia negli Stati Uniti o nei paesi emergenti.

Investi in tutti i settori di attività 🏭

Un terzo errore consiste nell’investire in un solo settore di attività: nell’intelligenza artificiale perché è di moda, o nelle energie rinnovabili perché rappresentano il futuro. Se è comprensibile escludere alcuni settori economici che non sono in accordo con i tuoi valori (investimento etico o ESG), non trascurare i servizi e le industrie apparentemente meno “sexy”.

In borsa, si possono distinguere due tipi principali di azioni: le azioni cicliche e le azioni anticicliche (o difensive). Alcuni settori di borsa sono più sensibili ai cicli economici rispetto ad altri:

• Le azioni cicliche sono molto sensibili alle condizioni economiche. Si tratta ad esempio delle imprese del lusso, delle compagnie aeree o dei costruttori automobilistici. Tanti prodotti che vengono consumati meno in tempi di crisi.
• Le imprese anticicliche (o difensive) vendono beni essenziali, come alimentari di base o prodotti per l’igiene, o forniscono servizi indispensabili (es. utilities). Sono quindi molto meno sensibili alla congiuntura economica.

Includendo questo secondo tipo di azioni nel tuo portafoglio, ne limiti la volatilità e ne rafforzi la capacità di attraversare le crisi.

Aggiungi attivi obbligazionari al tuo portafoglio 📜

Un’obbligazione è un titolo di debito: è un prestito concesso a un’azienda o a uno stato. Rispetto alle azioni, presentano diversi vantaggi:

• Generano tendenzialmente flussi di reddito più stabili (cedole);
• Sono generalmente meno volatili e meno rischiose delle azioni;
• Spesso, quando le azioni scendono bruscamente, le obbligazioni di alta qualità (come i titoli di stato investment grade) tendono a salire o a mantenere il valore, giocando il ruolo di bene rifugio.

Aggiungendo obbligazioni, riduci quindi il rischio complessivo del tuo portafoglio e lo doti di una sorta di “ammortizzatore”! 🛡️

Le obbligazioni di Stato dei paesi occidentali con rating elevato sono considerate tra le meno rischiose, ma in periodi di tassi bassi possono offrire rendimenti modesti. Le obbligazioni societarie (corporate bond) sono generalmente più rischiose ma offrono rendimenti potenzialmente più elevati.

Diversifica l’interezza del tuo patrimonio 🏦

Abbiamo visto come diversificare bene il tuo portafoglio borsistico. Tuttavia, ciò non è sufficiente per una gestione completa del tuo patrimonio nel suo insieme. Organizzando correttamente il tuo patrimonio, puoi evitare alcuni rischi che si tende a dimenticare.

Investi in Borsa E in immobili 🏠

La borsa e l’immobiliare sono due tipi di investimento molto diversi. Sul lungo termine, gli investimenti azionari hanno storicamente offerto rendimenti potenzialmente più elevati. Hanno anche il vantaggio di essere molto liquidi: puoi generalmente disinvestire e recuperare i tuoi soldi in tempi brevi. L’immobiliare è tendenzialmente più stabile: i prezzi non sono soggetti a variazioni rapide come quelli di borsa. D’altra parte, realizzare un investimento immobiliare diretto è spesso più impegnativo in termini di capitale iniziale e gestione.

Tuttavia, la regolarità dei flussi di cassa (affitti) che puoi ottenere con un investimento immobiliare è interessante, soprattutto se hai già un patrimonio consistente e il tuo obiettivo è ottenere un reddito integrativo.

Fortunatamente, esistono diversi modi per investire nell’immobiliare senza i vincoli della gestione locativa diretta. Per investire nell’immobiliare “dal tuo divano”, hai a disposizione:

• I fondi comuni di investimento immobiliare (FIA immobiliari) o le SIIQ (Società di Investimento Immobiliare Quotate), che ti permettono di investire in un parco immobiliare gestito da professionisti e di percepirne i proventi (sotto forma di dividendi o apprezzamento del valore delle quote). Sono pertinenti per il lungo termine.
• Il crowdfunding immobiliare. Finanziando progetti di promotori immobiliari (lending crowdfunding) o acquistando quote di progetti (equity crowdfunding), puoi ottenere rendimenti interessanti su durate generalmente comprese tra 1 e 4 anni. Attenzione però ai rischi specifici di questa forma di investimento.

Diversificazione degli strumenti fiscali 📝

Si pensa raramente al rischio fiscale. Eppure, la fiscalità è il terreno di gioco preferito dei nostri governanti. Varia continuamente. Ad esempio, le rendite finanziarie e gli immobili sono soggetti a diverse forme di tassazione che possono cambiare nel tempo (es. imposta sostitutiva sulle plusvalenze, cedolare secca sugli affitti, IMU, ecc.).

Avendo più “frecce al tuo arco” in termini di strumenti di investimento con differenti regimi fiscali, puoi adattare più facilmente il tuo patrimonio ai cambiamenti fiscali. Ecco alcuni conti o “involucri fiscali” che potresti considerare (la disponibilità e l’attrattiva dipendono dalla normativa vigente e dalla tua situazione personale):

• Un conto titoli ordinario per la massima flessibilità sugli strumenti negoziabili;
• Polizze vita di tipo unit-linked o multiramo, che offrono vantaggi fiscali in caso di detenzione prolungata e per la successione;
• Un Piano Individuale di Risparmio (PIR), se rispetti i vincoli di investimento e detenzione, per beneficiare dell’esenzione fiscale sui redditi di capitale e sulle plusvalenze;
• Fondi pensione (come i PIP – Piani Individuali Pensionistici, o i fondi pensione negoziali/aperti) per la previdenza complementare, con vantaggi fiscali sui contributi versati.

Inoltre, aprendo questi strumenti anche con poco denaro (ove possibile), “prendi data”, il che può assicurarti una certa stabilità del trattamento fiscali a cui sarai sottoposto in futuro, qualora le normative dovessero cambiare ma prevedere clausole di salvaguardia per le posizioni preesistenti. Per aiutarti a scegliere, consulta i nostri confronti tra i migliori broker, la nostra classifica dei fondi pensione e le guide sulle polizze vita.

Diversifica i tuoi interlocutori 🤝

I governanti non sono gli unici a cambiare idea. Succede anche che il tuo broker preferito decida di cambiare le sue tariffe o di restringere l’accesso a certi supporti di investimento.

Puoi avere più conti titoli e più polizze vita presso diversi intermediari, quindi non privartene se la tua situazione patrimoniale lo giustifica!

Alcuni altri investimenti per una diversificazione avanzata 💎

Per finire, ti diamo alcuni spunti per investimenti “bonus” che potrebbero essere utili se hai già applicato tutte le regole di diversificazione precedenti e disponi di un patrimonio e una propensione al rischio adeguati.

Investi in start-up o PMI (Private Equity)

Il private equity consiste nell’investire in aziende non quotate, che siano giovanissime (startup) o già mature. Il vantaggio del private equity è che è un attivo tendenzialmente decorrelato dalla borsa. Si rivolge però a patrimoni consistenti, che possono bloccare una parte del loro investimento per almeno 5-10 anni. Per iniziare, diverse possibilità si offrono a te:

• Investire in startup, tramite piattaforme di equity crowdfunding autorizzate da Consob;
• Investire in PMI, attraverso fondi di private equity (FIA – Fondi di Investimento Alternativi) o ELTIF (European Long-Term Investment Funds).

Consulta il nostro confronto per trovare le migliori piattaforme di crowdfunding. Sappi anche che questo tipo di investimento può dare diritto a benefici fiscali (ad esempio, detrazioni per investimenti in startup innovative).

Un altro modo per investire nelle piccole imprese è prestare loro denaro in cambio di interessi (lending crowdfunding). Anche questo può essere fatto su piattaforme di crowdfunding autorizzate.

Investi in beni rifugio o alternativi 🌲🍷

Investimenti in asset reali come terreni agricoli, foreste, o anche in beni da collezione come vini pregiati o opere d’arte, possono rappresentare una forma di diversificazione. Questi attivi sono spesso poco conosciuti dal grande pubblico come strumenti di investimento diretto.

Ad esempio, l’investimento in terreni agricoli o foreste può essere fatto tramite società specializzate o fondi dedicati. Si tratta di investimenti generalmente stabili, che possono mettere al riparo dalla volatilità della borsa e dell’immobiliare tradizionale. I rendimenti possono essere modesti (es. 1-2% annuo oltre all’eventuale apprezzamento del terreno), ma possono offrire vantaggi fiscali specifici o rispondere a logiche di conservazione del patrimonio. Per informazioni dettagliate, consulta guide specifiche sulla fiscalità degli investimenti o recensioni di operatori specializzati.

Operatori specializzati in investimenti in asset reali come terreni, foreste, o vigne, stanno emergendo anche sul mercato italiano, offrendo soluzioni per diversificare il portafoglio. Questi possono includere:

• Piattaforme che facilitano l’acquisto di quote di terreni agricoli o boschivi.
• Fondi specializzati che investono in questi asset.
• Opportunità di investimento in vigneti prestigiosi.

➡️ In sintesi, per chi cerca una diversificazione spinta e ha un orizzonte temporale lungo, esplorare gli investimenti in asset reali può essere una strategia da considerare.