Come acquistare azioni?

Acquistare azioni consente di ricevere i dividendi di un’azienda e di rivenderle con un potenziale guadagno in conto capitale. Le azioni rappresentano quindi un investimento redditizio che permette di far crescere il tuo patrimonio.

Inoltre, contrariamente a quanto si potrebbe pensare, non è affatto necessario essere ricchi per investire in aziende, né avere conoscenze approfondite. Puoi acquistare azioni con poche centinaia di euro, e questo in pochi minuti.

Ecco i 4 passaggi da seguire per acquistare azioni!

Passo 1: Scegliere tra un conto titoli e un PIR

Come acquistare azioni: conto titoli o PIR?

Per acquistare azioni quotate in borsa, dovrai innanzitutto dotarti di un conto che ti permetta di farlo. Esistono principalmente due tipi di conti che consentono di acquistare e detenere azioni:

• Il Piano Individuale di Risparmio (PIR)
• Il conto titoli ordinario

Facciamo un rapido punto sui vantaggi e gli svantaggi di questi due conti per investire in borsa.

Il PIR per acquistare azioni italiane ed europee

Il vantaggio principale del PIR è la sua fiscalità agevolata. Infatti, se mantieni il tuo investimento per almeno 5 anni, sei esonerato dall’imposta sulle plusvalenze e sui dividendi generati dalle tue azioni. Inoltre, il PIR è progettato per incentivare gli investimenti in aziende italiane, in particolare le piccole e medie imprese (PMI).

Tuttavia, il PIR presenta alcune restrizioni:

• Devi investire almeno il 70% del capitale in strumenti finanziari emessi da aziende italiane o europee con stabile organizzazione in Italia;
• Non puoi investire più di 40.000 € all’anno, con un limite massimo complessivo di 200.000 €;
• Un prelievo prima dei 5 anni comporta la perdita dei benefici fiscali;
• Puoi avere un solo PIR per persona.

Per acquistare azioni italiane o europee, il PIR è quindi particolarmente adatto. L’esenzione fiscale ti permetterà di risparmiare rispetto a un conto titoli ordinario.

Il conto titoli per acquistare azioni internazionali

Il conto titoli è il conto universale per acquistare qualsiasi tipo di azione: puoi quindi investire in azioni di tutto il mondo, senza alcuna restrizione.

Inoltre, l’acquisto di azioni non è l’unica possibilità offerta dal conto titoli:

• Puoi investire in prodotti derivati, strumenti finanziari che consentono di ottenere un effetto leva e moltiplicare i tuoi guadagni.
• Puoi anche vendere allo scoperto alcune azioni per scommettere sul ribasso del loro valore, sia attraverso prodotti derivati sia con meccanismi specifici offerti dal tuo broker.

In breve, le possibilità del conto titoli sono numerose, ma probabilmente non avrai bisogno di tutte queste opzioni. Tieni presente che l’effetto leva e la vendita allo scoperto comportano rischi significativi di perdita di capitale.

Torniamo a un altro vantaggio più concreto del conto titoli: i costi. La concorrenza è infatti più alta per i conti titoli rispetto al PIR, grazie ai broker internazionali che spingono i prezzi verso il basso. Di conseguenza, acquistare e vendere azioni all’interno di un conto titoli è generalmente meno costoso rispetto a un PIR.

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Se desideri effettuare ordini in borsa frequenti o investire con un effetto leva, il conto titoli è l’opzione migliore.

Se, invece, preferisci acquistare e mantenere le tue azioni a lungo termine, il PIR è più adatto, grazie ai suoi vantaggi fiscali. Più avanti vedremo anche un suggerimento per diversificare il tuo PIR oltre le sole azioni italiane ed europee.

E se sei ancora indeciso, perché non scegliere entrambi? Scopri di più nel nostro articolo PIR o conto titoli?

Passo 2: Scegliere il miglior broker per la borsa

Abbiamo selezionato i migliori broker online per permetterti di acquistare azioni pagando il minor numero di commissioni possibile. Come spesso accade, sono i pure players – ossia gli esperti del mercato azionario – a essere i più competitivi. Tuttavia, abbiamo incluso anche alcune banche online che riescono a distinguersi.

I migliori conti titoli (per principianti)

Ecco i due broker che raccomandiamo ai principianti per acquistare azioni tramite un conto titoli. Se desideri maggiori dettagli, la nostra scelta è spiegata nel nostro confronto dei migliori conti titoli.

Trade Republic: dal nostro punto di vista, è il miglior broker per acquistare le tue prime azioni. Ecco perché:

• Puoi acquistare azioni di piccole e grandi aziende, italiane, europee e mondiali, con accesso a oltre 20 mercati internazionali e un totale di 13.000 titoli.
• La loro app minimalista è estremamente intuitiva e facile da usare (probabilmente una delle migliori applicazioni per la borsa).
• Commissioni bassissime: solo 1 € per ordine.

Inoltre, Trade Republic offre una funzionalità innovativa: puoi programmare investimenti mensili automatici. È perfetto per investire regolarmente… e in questo caso le commissioni di intermediazione sono gratuite! Scopri la nostra analisi completa di Trade Republic nel nostro articolo dedicato.

eToro: se desideri acquistare azioni delle principali aziende mondiali (Netflix, Google, Nvidia, Eni, ecc.), eToro è un’alternativa molto interessante, per un motivo semplice: nessuna commissione di intermediazione sulle 3.000 principali aziende mondiali. Attenzione, però: eToro consente anche di acquistare azioni con effetto leva (tramite CFD), e in questo caso ci sono commissioni.

eToro è ideale per i principianti grazie alla sua piattaforma facile da usare. Inoltre, puoi replicare le strategie di trader professionisti grazie alla funzione di copy-trading. La loro piattaforma è più orientata al trading attivo, mentre quella di Trade Republic è pensata per investimenti a lungo termine. eToro è quindi più adatto a chi desidera acquistare e vendere azioni regolarmente. Leggi la nostra recensione completa su eToro nel nostro articolo dedicato.

Avvertenza sull’uso dei CFD: il 74% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro con i CFD su eToro. Assicurati di poter sostenere l’alto rischio di perdere il tuo denaro. Non perderai mai più del capitale investito in ogni posizione.

I migliori PIR per iniziare

Ecco i due conti PIR che raccomandiamo a chi desidera acquistare le sue prime azioni. Puoi anche trovare il nostro confronto dettagliato dei migliori PIR qui (#).

FinecoBank, la banca più conveniente per la borsa. Il PIR di FinecoBank è adatto alla maggior parte degli investitori, in particolare ai principianti. I costi sono molto competitivi (FinecoBank è tra le banche online più convenienti per acquistare azioni, molto più economica di molte alternative) e la piattaforma è intuitiva e facile da usare.

Inoltre, FinecoBank offre un’ampia gamma di fondi conformi ai PIR, permettendoti di diversificare i tuoi investimenti in aziende italiane. La loro assistenza clienti in italiano è un ulteriore vantaggio per chi è alle prime armi!

Directa SIM, il PIR più economico sul mercato. Directa SIM è uno dei pochi broker online specializzati a offrire un conto PIR dedicato, chiamato “Investi Italia PIR”, in collaborazione con Amundi ETF. I costi sono tra i più bassi del mercato, con commissioni nulle per alcuni acquisti tramite il loro Piano di Accumulo Capitale (PAC).

Tuttavia, la piattaforma di Directa SIM è più orientata agli investitori autonomi, quindi potrebbe risultare un po’ complessa per chi è completamente nuovo nel mondo della borsa. Troverai la nostra recensione dettagliata sulla piattaforma di Directa SIM qui (#), così potrai valutare se è adatta alle tue esigenze!

Passo 3: Scegliere le azioni (o gli ETF)

Ci sono due modi principali per investire in azioni:

• Acquistare titoli diretti, ovvero azioni di singole aziende.
• Investire in fondi di investimento che, a loro volta, acquistano panieri di azioni.

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Diciamolo subito: scegliere autonomamente le azioni da acquistare richiede molto tempo ed è rischioso. Non è esattamente ciò che raccomandiamo ai principianti. Tuttavia, se questo è il tuo desiderio, di seguito ti forniamo i principi fondamentali da seguire!

Acquistare azioni in diretta

Quando un investitore sceglie un’azione, generalmente cerca aziende che soddisfano due criteri principali:

• Buona salute finanziaria: un’elevata redditività, un debito basso o comunque sostenibile e prospettive di crescita solide.
• Prezzo coerente, o preferibilmente inferiore al suo valore intrinseco: l’obiettivo è poter rivendere le azioni con un potenziale guadagno in conto capitale.

Sottolineo che entrambi i criteri devono essere rispettati. Infatti, un’azienda eccellente può rivelarsi un cattivo investimento se il suo prezzo è troppo alto. È proprio qui che risiede la difficoltà! Un’azienda performante sarà ambita da molti investitori, e questo si rifletterà sul prezzo delle sue azioni.

Per costruire un portafoglio di azioni performante, ecco cosa ti raccomandiamo:

• Diversifica: non limitarti a poche azioni scelte a caso, perché ciò comporterebbe un rischio troppo elevato in caso di problemi con una di esse. Al contrario, cerca di avere il maggior numero possibile di linee, con aziende di dimensioni diverse, in tutti i settori di attività e in varie aree geografiche (con un focus sulle aziende italiane se investi tramite un PIR).
• Non basarti sulle performance passate. Solo perché il prezzo di un’azione è salito molto di recente non significa che continuerà a farlo. Spesso accade il contrario, per un effetto di ritorno alla media.
• Evita l’analisi tecnica e grafica. Ognuno può interpretare un grafico a modo suo, e le informazioni fornite dalla storia dei prezzi sono parziali. Ti consigliamo invece di effettuare un’analisi fondamentale dell’azienda e di affidarti alle raccomandazioni di specialisti dell’analisi finanziaria per fare le tue scelte.

Tuttavia, oltre a richiedere molto tempo, acquistare azioni individuali può essere una strategia costosa, poiché dovrai pagare commissioni di intermediazione per ogni linea del tuo portafoglio.

Investire con gli ETF

I fondi di investimento sono panieri di azioni gestiti da professionisti. Acquistando una quota di un fondo, investi indirettamente in tutte le azioni contenute nel « paniere », il che ti consente di ottenere una buona diversificazione.

Esistono due tipi principali di fondi di investimento:

• Gli OPCVM classici (Organismi di Collocamento Collettivo in Valori Mobiliari);
• Gli ETF, noti anche come tracker.

Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono fondi di investimento che replicano un indice borsistico. Si acquistano in borsa come le azioni, poiché sono quotati sui mercati finanziari.

Il loro grande vantaggio risiede nei costi: i costi di gestione per un ETF azionario si aggirano intorno allo 0,2% o 0,3%, rispetto all’1% o 2% di un OPCVM classico. Con un ETF, quindi, investi in centinaia di aziende con un solo acquisto, a costi molto ridotti!

Per scegliere i tuoi ETF, privilegia quelli con i costi più bassi e con un indice di riferimento il più ampio possibile. Un ETF World, che ti permette di investire immediatamente nelle principali azioni globali, è un ottimo punto di partenza! Inoltre, alcuni ETF internazionali sono conformi ai requisiti del PIR, il che ti consente di massimizzare la diversificazione beneficiando dei vantaggi fiscali del PIR.

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Se stai investendo in azioni per la prima volta, posso inviarti gratuitamente la mia mini-formazione. Ho raccolto le migliori pratiche per investire passo dopo passo, in sette giorni. Scopri di più qui (#)!

Passo 4: Eseguire un ordine di borsa

Per acquistare o vendere un’azione (o un ETF), è necessario eseguire un ordine di borsa. Esistono diversi modi per farlo, ma i due principali sono:

• Gli ordini al prezzo di mercato;
• Gli ordini limite o « a prezzo limitato ».

L’ordine al prezzo di mercato è il più semplice. Indichi il numero di azioni che desideri acquistare, e le ottieni al miglior prezzo disponibile in quel momento sul mercato.

Con l’ordine limite, specifichi il prezzo massimo al quale sei disposto ad acquistare (o il prezzo minimo per vendere). Questo tipo di ordine ti garantisce di acquistare un’azione al prezzo desiderato (o a un prezzo inferiore). Tuttavia, se il prezzo di mercato non raggiunge mai il tuo limite, l’ordine potrebbe non essere eseguito.

Da notare che un ordine limite che non viene eseguito non comporta commissioni, il che è un vantaggio per gestire i costi, soprattutto se investi tramite un PIR con courtiers come FinecoBank o Directa SIM.

Se hai una somma modesta da investire (inferiore a 20.000 euro), puoi eseguire un ordine al prezzo di mercato senza preoccuparti troppo del prezzo ottenuto. Al contrario, se l’ordine riguarda un importo più elevato, ti consigliamo di utilizzare un ordine limite, per evitare di acquistare le azioni a un prezzo troppo alto.

Una volta che il tuo ordine di borsa è stato eseguito, non mi resta che congratularmi con te: sei ufficialmente un azionista! Tuttavia, in un certo senso, la parte più difficile deve ancora arrivare: aspettare pazientemente che il tuo investimento dia i suoi frutti, senza perdere la calma alla prima flessione del mercato. Quindi, non pensarci troppo e lascia che il tempo faccia il suo lavoro, specialmente se investi in un PIR, progettato per il lungo termine!

La fiscalità delle azioni

Quando acquisti azioni, le plusvalenze realizzate e i dividendi incassati sono soggetti alla tassazione sui redditi da capitale.

• In un conto titoli, paghi un’imposta del 26% sulle tue plusvalenze e sui dividendi, secondo la normativa fiscale italiana (aliquota standard per i redditi da capitale).
• In un PIR (Piano Individuale di Risparmio), se mantieni l’investimento per almeno 5 anni, sei esonerato dall’imposta sulle plusvalenze e sui dividendi, un vantaggio significativo per gli investitori a lungo termine. Tuttavia, se effettui un prelievo prima dei 5 anni, si applica l’imposta del 26%, come nel conto titoli.

Esistono anche altre soluzioni fiscali, come i fondi pensione (ad esempio, i Piani Individuali Pensionistici – PIP) e i contratti di assicurazione sulla vita. Queste opzioni non consentono di acquistare azioni direttamente, ma permettono di investire in ETF. I fondi pensione sono particolarmente interessanti perché i versamenti possono essere dedotti fiscalmente fino a un massimo di 5.164,57 euro all’anno, riducendo il tuo reddito imponibile. Per saperne di più, consulta la nostra guida sulle soluzioni di ottimizzazione fiscale qui (#).

Bonus: Come acquistare azioni di startup e PMI non quotate?

Finora abbiamo visto come acquistare azioni quotate in borsa. Tuttavia, se desideri investire in startup o PMI non quotate, il processo è molto diverso. In questo caso, dovrai partecipare a una raccolta fondi o, in altre parole, a un aumento di capitale della società.

Alcune piattaforme di equity crowdfunding specializzate nel finanziamento di imprese tramite azioni ti permettono di farlo. In Italia, piattaforme come CrowdFundMe, Mamacrowd e BacktoWork sono tra le più popolari per investire in startup e PMI innovative.

Investire in un’azienda non quotata offre alcuni vantaggi. In particolare, puoi beneficiare di un’agevolazione fiscale: fino al 50% dell’importo investito in startup o PMI innovative può essere detratto dall’imposta sul reddito (IRPEF), con un massimo di 100.000 euro all’anno per le startup innovative, secondo la normativa italiana (Decreto Rilancio 2020 e successive modifiche).

Tuttavia, questo tipo di investimento non è privo di rischi. Le società non quotate sono generalmente più fragili rispetto a quelle quotate, e i tuoi fondi potrebbero rimanere bloccati fino alla vendita della società o a un evento di liquidità, come un’uscita sul mercato borsistico.

Domande frequenti